半導体メーカーのブロードコムがインフラソフトウエア大手プロバイダーの一つであるヴイエムウェアを610億ドルの現金と株式で買収すると発表したことは、多くのユーザー企業に動揺を引き起こした。 Broadcom Software Group には、買収した CA Technologies と Symantec も含まれており、将来は VMware という名前で運営されることになります。
Broadcom は、VMware の製品をサブスクリプション ライセンス モデルに非常に早く切り替えることを計画しているとThe Register は書いています。同社は数年以内にヴイエムウェアによる営業利益への貢献を大幅に拡大したいと考えている。しかし、Broadcom Software Group の社長である Tom Krause 氏は、VMware の製品ポートフォリオに多額の投資を行うとともに、一流の営業チームとソフトウェア会社との優れたパートナー ネットワークを持つことに満足していることも強調しました。
人員削減は避けられそうにない
中立的な市場観察者はこの合意をさらに懐疑的に見ている。 Gartnerのアナリスト、Michael Warrilow氏はCRN Australiaに対し、顧客やビジネスパートナーは買収後も通常通りの業務を期待すべきではないと語った。 「ブロードコムは革新的なソフトウェアを開発したいのではなく、過小評価されていると同社が考えるソフトウェア会社を買収したいと考えています。その後、バックエンドを統合することで価値を追加します。」
これはコスト削減と人員削減を指します。従業員数が約 37,000 人の VMware は、Broadcom 自体のほぼ 2 倍の従業員を雇用しており、ここでのコスト削減が同社が最初に行うことであると、Warrilow 氏は述べています。さらに、CA Technologies や Symantec が以前に行ったように、Broadcom はソフトウェアの価格をすぐに値上げする予定です。同社が依然として研究開発とチャネルにどれだけの資金を費やしたいのかは疑問だ。 vSphere/ESXi、VSAN、NSX などの製品は十分に確立されており、今後もさらに開発される予定です。他の製品ではこれはそれほど確実ではありません。
CAやSymantecと同じパターン？
Forrester のアナリストは、ブログ投稿でこの買収とその影響を特に詳しく調べました。彼らの観点からすると、この取引は VMware の顧客にとっても良いニュースではありません。価格上昇の可能性、サポートの低下、イノベーションの鈍化に関する懸念は正当化されます。さらに、この買収は、 人気のあった元 CEO のパット・ゲルシンガー氏がインテルに移籍した後、顧客がすでに十分にイライラしている時期に行われた。
Gartner と同様に Forrester も、Broadcom が CA Technologies や Symantec の買収と同じパターンをたどるのではないかと懸念しています。買収直後、顧客は価格の値上げ、サポートの低下、製品イノベーションの停滞に直面しました。両社ともブロードコムは大規模顧客のみに集中する戦略を進めている。シマンテックは現在、最大規模の顧客 2,000 社に重点を置いていますが、顧客ベースが約 100,000 社であるため、残りの 98,000 社にとっては良いニュースではありません。
しかし、クラウス氏とブロードコムのホック・タン最高経営責任者（CEO）は買収を発表した記者会見で、ヴイエムウェアの場合はこれまでとは異なるやり方で進め、50万人を超える顧客の可能性を最大限に活用したいと明言した。 VMware は成長市場にサービスを提供しており、健全なチャネル ビジネスを持っています。クラシック ライセンスからサブスクリプション モデルへの切り替えにより、短期的には収益が減少しますが、Broadcom はそれを許容できます。 VMware は、広く使用されている高品質の製品のポートフォリオへの投資です。イノベーションと研究開発は、今後の成功において決定的な役割を果たし続けました。
しかし、Forresterのアナリストはここに懐疑的です。 Broadcom がエンタープライズ ソフトウェアの広範なポートフォリオをさらに開発し、メインフレームからエッジに至る最新のソリューションに取り組む意欲と能力があるかどうかは疑問です。同社が最終的には、高額なライセンス料で顧客を絞り込むというより楽な道を選択する可能性がまだある。
Symantec と CA は、Broadcom が買収して以来、業界に完全に関連している「素晴らしい」企業です。 VMware が彼らの成功を見習うことは間違いありません。
— コーリー・クイン (@QuinnyPig) 2022 年 5 月 26 日
半導体ビジネスは予測不能になりすぎている
Forrester は、なぜブロードコムが半導体企業として、中核となる半導体事業の不確実性と変動を抱えながらエンタープライズ ソフトウェア ビジネスに参入し、最終的には VMware を買収することにしたのかという質問に答えています。この市場はパンデミックによって大きな打撃を受けており、資材不足とサプライチェーンの問題が日常茶飯事となっています。さらに、半導体部門はイノベーションに関して物理的な限界に達しており、さまざまなコンポーネントのパフォーマンスを任意に向上させることはできなくなりました。
したがって、Broadcom はテクノロジー市場での関連性を維持するために、自社の製品ポートフォリオを多様化したいと考えています。結局のところ、VMware はエンタープライズ ソフトウェア市場で最も重要なプレーヤーの 1 つであり、「サーバー仮想化ソフトウェアの市場標準」とみなされています。同社は、 vRealize Management SuiteやCloudHealthなどの管理製品で特に成功を収めています。これらの製品は需要が高く、競合他社の成長率をはるかに上回っています。エンドユーザー コンピューティングを目的とした成功したHorizonおよびWorkspace ONE製品には、オプションも用意されています。
Forrester は、VMware が依然としてエンタープライズ仮想化ソフトウェアのトッププロバイダーであると指摘しています。しかし、企業の重要性が徐々に失われつつあることは看過できません。コンテナテクノロジー、パブリッククラウド、そして増え続けるオープンソースソリューションが、同社に問題を引き起こしていました。それでも、同社の ESX/ESXi の世界が顕著なダメージを受けるには、おそらく長い時間がかかるでしょう。これらのソリューションは、ほとんどの企業の IT インフラストラクチャにしっかりと組み込まれています。
アナリストらによると、成長を図り、下降傾向を回避するために、ヴイエムウェアは新たなテクノロジー市場で同社を前進させるための詳細な計画を策定したという。ただし、成功はさまざまでした。 Forrester は、Amazon と Microsoft のハイパースケーラー製品をベースとした VMware クラウドに方向転換する前に、vCloud Air でパブリック クラウド製品セグメントで足場を築こうとした取り組みを思い出します。
VSAN と NSX はポートフォリオに付加価値をもたらします
一方、ストレージ仮想化ソフトウェア vSAN は、市場で主要な競合相手が Nutanix 1 社のみであり、順調に発展しています。ネットワーク仮想化とセキュリティの分野では、VMware も NSX を備えた優れた製品を提供しており、市場でその存在を主張していますが、事実上の標準としての地位を確立しておらず、市場リーダーとしての地位を確立することさえできていません。 Forrester の専門家は、 IBM子会社の Red Hat が、 Ansible Automation Platform を使って企業 IT インフラストラクチャの自動化における VMware の優位性を攻撃する可能性があると想像できます。どちらにも独自の強みがあります。
最終的に、VMware が競合他社と明確に差別化できたのは、いくつかの分野だけでした。これは、クラウド管理製品である vRealize と CloudHealth だけでなく、デスクトップおよびアプリケーション仮想化用の Horizon ソフトウェアと、VMware が使用する Workspace ONE ワークスペース ソリューションにも当てはまります。統合エンドポイント管理がサービスを提供する市場を追い詰めています。
市場アナリストは、VMware がオープンソースソリューションとの競争激化に直面していると観察しています。長期的には、vSphere/vCenter の顧客に対し、広範な IT モダナイゼーションの一環として、Tanzu ポートフォリオを使用してクラウドネイティブ テクノロジーに切り替える方法をより適切に説明する必要があります。 Tanzu Application Platform (TAP) は、最終的に、Kubernetes 環境における開発者のエクスペリエンスと生産性を向上させることを目的としています。これは有用な提案ですが、完全な最新化戦略をサポートするには十分ではありません。
エンドユーザー コンピューティングのロードマップでは、VMware は仮想デスクトップ インフラストラクチャ (VDI) とエンドポイント管理を超える必要があります。本格的なエクスペリエンス管理サービスを提供する企業に変身するか、IT セキュリティに適切な投資を行って、特に Anywhere Workspace ソリューションですでに基盤が築かれているため、 ハイブリッドな働き方の世界向けの安全なソリューションのプロバイダーとしての地位を確立するかのどちらかです。 。
競争への影響は何ですか?
Broadcom の買収によって VMware の業務に支障が生じた場合、Red Hat やクラウド ハイパースケーラーなどのプロバイダーが最も恩恵を受ける可能性があります。 VMware からの離脱を希望する顧客は、 オープン ソースソリューションを使用する利点を活かして、代替ハイパーバイザーとして Red Hat のカーネル ベースの仮想マシンに移行できます。また、VMware TAP (旧 Pivotal) は早くからマルチクラウド コンテナ プラットフォームの標準としての地位を確立しましたが、特に VMware が顧客満足度の点で遅れをとっているため、Red Hat の OpenShift クラウド プラットフォームは機能と市場シェアの点で合格した可能性があります。
Forrester は、顧客がさまざまな VMware ソリューションを回避する方法がわからなくなっているという事実を批判しています。一部の製品は古い VMware の世界をサポートしていましたが、その他の製品はクラウド ネイティブ標準に焦点を当てていました。ソフトウェア会社がその製品にもう少し秩序をもたらし始めるまでには、長い時間がかかりました。 Broadcom による買収は顧客の信頼を弱め、OpenShift を搭載した Red Hat、Google の Anthos、SUSE Rancher など、他の大規模なマルチクラウド コンテナ製品への関心を高めるだけになる可能性があります。さらに、 AWS 、Microsoft Azure 、Google Cloud Platform などのクラウド プロバイダーは、クラウド移行計画を加速したい顧客や、VMware に背を向けてクラウドネイティブのアプローチを選択したい顧客から恩恵を受ける可能性があります。
買収が既存の戦略的パートナーシップに与える影響の問題も重要である。 IBM 、Lumen Technologies、Rackspace、OVHcloud などの VMware ホスティング パートナーは、Broadcom が既存の価格モデル、製品開発計画、またはマネージド サービス プロバイダー (MSP) や大規模顧客との協力契約を変更した場合、不利益を被る可能性があります。
エンドユーザー ビジネスでは、Microsoft などの強力な競合他社がさらなる地位を築き、VMware の VDI およびエンドポイント管理製品ライン (Horizon および Workspace ONE) の顧客を獲得する可能性があります。 Forrester 氏は、VMware では最近、エンドユーザー コンピューティングがインフラストラクチャ ソリューションに遅れをとっており、Broadcom の多くのソフトウェア製品が統合される可能性により、これらの製品の価値がさらに曇る可能性があると指摘しています。 Microsoft はこれによって恩恵を受け、競合製品であるAzure Virtual Desktop と Microsoft Endpoint Manager を、より簡単に展開、管理、使用できるものとして位置付ける可能性があります。
Broadcom/VMware の世界の未来はどのようなものになるでしょうか?
他の買収と同様、ブロードコムによるヴイエムウェアの買収もチャンスをもたらすとフォレスター氏は述べた。たとえば、両プロバイダーは監視と最新化のための高品質のツールを提供しており、これらを組み合わせることで、顧客にとって有益になる可能性があります。 Broadcom のAIOpsおよびObservability製品の背後には、ネットワーク、アプリケーション、インフラストラクチャ、デジタル エクスペリエンス モニタリング ( DEM ) の最適化に使用できる幅広いソフトウェア ポートフォリオがあります。この製品は、実際には主にエンドポイントとモバイル デバイスの管理に重点を置いている VMware のデジタル従業員エクスペリエンス管理ソリューションを補完する可能性があります。
最良のシナリオでは、Broadcom はAIOps と可観測性において市場をリードする地位を獲得する可能性がありますが、少なくとも DEM 市場への影響は重大なものになるでしょう。同様に、顧客の観点から見ると、統合された Broadcom-VMware 製品によって、クラウドからモバイル エンドポイントや仮想エンドポイントを含むすべてのエンドポイントまでの完全な可視性が可能になります。ただし、Broadcom がエンドユーザー エクスペリエンス ソリューションへの投資を続ける場合、おそらく疎外されている VMware 製品に悪影響を及ぼす可能性があります。
この合併により、ブロードコムは企業がクラウドネイティブ技術の世界に参入できるワークロード最新化プラットフォームとして自社を売り出すことも可能になる可能性がある。その場合、約束は次のようになります。「主要なクラウド プロバイダーに依存することなく、お客様のレガシー ワークロードをクラウド ネイティブに変換します。」しかし、フォレスター社はこの成功が現実的かどうかについては疑問を抱いている。 「あなたが VMware 企業であれば、近い将来に決断を下さなければなりません」と分析の最後に意味深に書かれています。